Banco Santander anunció su intención de adquirir la totalidad de las acciones de Santander Brasil que todavía no controla, equivalentes aproximadamente al 10% del capital social de su filial.
La operación se realizaría mediante ofertas públicas de canje voluntarias y simultáneas en Brasil y Estados Unidos. La institución ofrecerá acciones nuevas de Banco Santander como contraprestación, por un valor máximo estimado de 1,908 millones de euros.
La propuesta representa una prima de 15% sobre el precio de referencia de las unidades de Santander Brasil. No estará condicionada a un porcentaje mínimo de aceptación, por lo que podrá completarse aunque solo una parte de los accionistas minoritarios decida participar.
Accionistas recibirán títulos del grupo español
Por cada unit o American Depositary Share de Santander Brasil, los inversionistas recibirían 0.4056 acciones nuevas de Banco Santander. En el caso de las acciones ordinarias o preferentes, la relación sería de 0.2028 títulos del grupo español por cada acción entregada.
Si todos los accionistas minoritarios aceptaran la propuesta, Santander emitiría cerca de 156 millones de acciones nuevas, equivalentes aproximadamente al 1.1% de su capital social actual. Los títulos se entregarían como certificados negociables en las bolsas de São Paulo o Nueva York, según corresponda.
Santander Brasil continuará cotizando en la Bolsa de São Paulo. Sin embargo, dependiendo del resultado de la oferta, sus ADS podrían dejar de negociarse en la Bolsa de Nueva York y cancelar su registro ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos.
Santander refuerza su apuesta por Brasil
Ana Botín, presidenta de Banco Santander, afirmó que la operación refleja la confianza del grupo en Brasil y en las oportunidades de crecimiento rentable de su negocio en ese país.
La entidad espera que la adquisición contribuya a incrementar el beneficio por acción aproximadamente 0.5% a partir de 2028 y el valor contable tangible por acción cerca de 0.6%, con un efecto neutro sobre su ratio de capital.
El lanzamiento definitivo dependerá de las autorizaciones regulatorias, la aprobación de una ampliación de capital por parte de la junta general de accionistas de Santander y la ausencia de cambios adversos relevantes. Por ahora, el anuncio expresa la intención de realizar la oferta y no significa que la adquisición haya sido completada.
