Presupuesto 2026: Tu ahorro pierde valor; ¿cómo te afecta el aumento del ISR?

Un golpe al ahorro: ¿qué propone el Presupuesto 2026 para los ahorradores?

El Paquete Económico 2026 introduce un cambio significativo: la tasa de retención del Impuesto Sobre la Renta (ISR) por intereses aumentará del 0.50 % al 0.90 %, según la Iniciativa de Ley de Ingresos de la Federación. Eso significa que, por cada mil pesos de capital que generan intereses, los bancos retendrán nueve pesos como pago anticipado de impuestos. Este ajuste llega después de que en 2024 la retención ya se hubiera elevado del 0.15 % al 0.50 %, siendo la propuesta original (1.48 %) recortada durante su discusión en el Congreso.

Contexto de inclusión financiera: millones de personas impactadas

De acuerdo con la Encuesta Nacional de Inclusión Financiera (ENIF) 2024 del Inegi, 54.5 millones de mexicanos tienen alguna cuenta de ahorro, equivalentes al 63 % de población de 18 a 70 años, comparado con un 49.1 % en 2021. Además, 35 millones manejan instrumentos como cuentas de cheques, fondos de inversión, depósitos a plazo o en fintechs. A partir de 2026, todos ellos verán una disminución directa en sus intereses netos.

¿Quiénes están exentos del aumento del ISR?

La Ley del ISR exonera de este ajuste a intereses pagados:

• A la Federación, estados y municipios
• A organismos descentralizados sin actividad empresarial
• A partidos políticos, asociaciones con donativos, fondos para el retiro y extranjeros (según reciprocidad)
• A Banxico, al sistema financiero entre sí y cajas de ahorro de trabajadores

Estas excepciones protegen a ciertos sectores, pero el grueso de ahorradores sigue impactado.

Impacto real en tus finanzas: ejemplo práctico

Supongamos que tienes un ahorro de 50 mil pesos con un rendimiento de 5 %. Antes recibirías 250 pesos de interés bruto, con una retención de 125 centavos. A partir de 2026, la retención será de 450 centavos, lo que reduce tus ingresos netos casi a la mitad. Este impacto es especialmente grave para personas que dependen del interés como ingreso o para quienes ahorran en instrumentos conservadores donde la ganancia ya es mínima de por sí.

Razones de Hacienda: ¿por qué aumentar la retención?

La SHCP argumenta que los aumentos en la retención responden a proyecciones de mayor rendimiento financiero en un entorno económico más dinámico. Esto busca alinear la recaudación tributaria con el comportamiento del mercado. Aunque esta medida tiene carácter provisional y puede compensarse en la declaración anual, el impacto inmediato en el bolsillo es real. El aumento toca instrumentos de ahorro seguros y fomenta cuestionamientos sobre el fomento al hábito del ahorro.

El costo para los ahorradores: ¿menos incentivos para guardar?

Especialistas advierten que realizar más impuestos sobre el ahorro disminuye el incentivo para utilizar instrumentos financieros tradicionales como CETES, pagarés o depósitos a plazo. Esto podría empujar a algunos inversionistas hacia productos de mayor riesgo o incluso informalidad financiera, contrarrestando políticas de inclusión financiera y seguridad económica.

Comparativa internacional: ¿cómo estamos frente a otros países?

En muchos países, los intereses generados por ahorros tienen políticas fiscales más favorables o exenciones, como en Cetes en EU (Interest income fases variables) o cuentas de ahorro especiales en Europa. En México, esta medida coloca al país en una posición menos competitiva para incentivar el ahorro formal: exige revisar estrategias fiscales que estimulen, no penalicen, la acumulación de capital.

Reacciones del sector financiero y el consumidor

Analistas y consumidores expresan preocupación: desde ver reducido su rendimiento real hasta percibir que el gobierno desincentiva el ahorro hondamente arraigado en la cultura mexicana. Por otro lado, organismos gubernamentales defienden la medida señalando que es temporal y parte de un marco tributario ajustado a la realidad macroeconómica. El debate sigue abierto entre recaudación urgente y visión de largo plazo.

Otras medidas fiscales relevantes del Paquete Económico 2026

Más allá del ahorro, el paquete económico incluye impuestos a refrescos, tabaco, apuestas y videojuegos con violencia, generando un gravamen adicional para productos considerados nocivos. Asimismo, se elimina la deducción fiscal a bancos por aportaciones al IPAB, lo que representaría un aumento de recaudación por 10 mil millones de pesos anuales.

¿Qué hacer como ahorrador afectado?

• Revisa alternativas como cuenta de ahorro para el retiro, que ofrecen exenciones fiscales. • Analiza instrumentos ajustados por inflación o vinculados al rendimiento del mercado. • Considera asesoría financiera que te ayude a diversificar, incluso con opciones fiscales más eficientes. • Aprovecha el efecto compensatorio del pago adelantado de ISR: si tienes rendimientos altos, podrías obtener un saldo a favor en tu declaración anual.

Distorsión entre ahorro e inversión: un reto fiscal y cultural

Este aumento fiscal refleja una tensión: el gobierno necesita ingresos, pero penalizar el ahorro desincentiva una práctica que debe promoverse. Esto podría afectar especialmente a clases medias y sectores que ahorran como parte de su planeación financiera. Una política fiscal responsable requiere equilibrio: recaudar sin afectar negativamente el bienestar financiero individual a mediano y largo plazo.

Presupuesto 2026 y el reto de proteger el ahorro

El aumento del ISR al ahorro del 0.50 % al 0.90 % es una medida controversial que impacta directamente a millones de mexicanos, reduciendo rendimiento y debilitando incentivos de ahorro formal. Aunque compensable en la declaración anual, su efecto inmediato es palpable. Este escenario exige reflexión: ¿cómo mantener cultura de ahorro con políticas tributarias que no erosionen confianza y capacidad financiera? El desafío es garantizar ingresos sin sacrificar el futuro económico de ciudadanos.